Rebalancing-Rechner: Zielgewichtung ohne Verkauf erreichen

Lenk das neue Geld jedes Monats nur in die Teile deiner Aufteilung, die unter ihrem Ziel liegen, und kauf nichts von dem, was darüber liegt, bis jeder Teil wieder am Ziel ist.

Im Beispiel oben bestehen die 50.000 $ zu 80 % aus US-Aktien, bei einem Ziel von 60 %; 2.000 $ im Monat, angelegt als VXUS 1.451 $ + BND 549 $, bringen die Aufteilung in 9 Monaten zurück auf 60/30/10, ohne dass etwas verkauft wird.

Der Verkauf eines Fonds im Plus kann Kapitalertragsteuer auslösen, und jeder Handel kann eine Gebühr und einen Spread kosten. Rebalancing mit Sparplan, also nur mit neuem Geld, vermeidet beides; wie schnell es wirkt, hängt davon ab, wie groß deine Sparrate im Vergleich zur Abweichung ist.

Der Plan liest jeden Fonds aus seiner veröffentlichten Vermögens- und Länderaufteilung und verteilt ihn auf drei Teile: US-Aktien, internationale Aktien und Anleihen. Ein Fonds aus 98 % Anleihen zählt als 98 % Anleihen, ein Weltfonds mit 62 % USA zählt 62 % seiner Aktien als US-Aktien, und das Bargeld in einem Fonds zählt zu keinem der drei Teile.

Jeden Monat fließt dein neues Geld nur in die Teile unter ihrem Ziel, im Verhältnis dazu, wie weit sie darunter liegen, sodass jeder Teil sein Ziel im selben Monat erreicht, meist mit denselben Käufen jeden Monat. Im letzten Monat, wenn die Lücken kleiner als deine Sparrate sind, wird der Rest nach deiner Zielaufteilung verteilt. „Am Ziel“ heißt: Jeder Teil liegt höchstens einen halben Prozentpunkt neben seinem Ziel.

Der Plan nimmt gleichbleibende Kurse an: Er zeigt, was deine Käufe allein bewirken. Die Märkte verschieben deine Aufteilung unterwegs, prüfe sie also alle paar Monate erneut.

Die Sektorgrenze (sie startet bei 30 %) begrenzt deinen größten Sektor, meist Technologie, von dem ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Indexfonds viel halten kann. Wenn zwei deiner Fonds denselben Teil deiner Aufteilung füllen, kauft der Plan den mit weniger von diesem Sektor; wenn keine Fondswahl den Sektor unter die Grenze bringt, sagt der Plan das.

Für die Länder und Unternehmen hinter den drei Teilen: Sieh, wo dein Geld wirklich steckt.

Woher die Zahlen kommen

Wo jeder Fonds in den drei Teilen steht und welche Sektoren er hält, stammt aus den veröffentlichten Länder- und Vermögensaufteilungen der Fonds über unsere Marktdatenquellen. Daten Stand 23. Oktober 2026 für das Beispiel; Fonds, die du hinzufügst, schlagen wir beim Hinzufügen nach.

Verkaufen ist das übliche Mittel, wenn eine Abweichung zu groß ist, um sie mit neuem Geld in vernünftiger Zeit zu schließen, oder wenn ein Verkauf keine Steuer kostet.

Viele Anleger nutzen statt eines Kalenders Toleranzbänder. Verbreitet ist die 5/25-Regel: Gehandelt wird, wenn ein Teil um 5 Prozentpunkte oder um ein Viertel seines Ziels abweicht, je nachdem, was kleiner ist; ein Ziel von 60 % erlaubt also 55–65 %, ein Ziel von 10 % erlaubt 7,5–12,5 %.

Eine große Abweichung bei kleiner Sparrate kann mit neuem Geld allein Jahre brauchen. Der Rechner zeigt, wie lange, und seine Beträge für 3 und 6 Monate zeigen, was ein schnellerer Ausgleich bräuchte.

In einem steuerbegünstigten Konto wie einem IRA, einem 401(k) oder einem ISA löst ein Verkauf keine Kapitalertragsteuer aus, Rebalancing kostet dort also nur den Handel. In einem steuerpflichtigen Depot kann der Verkauf eines Fonds im Plus Steuern auslösen.

Das sind drei verbreitete Zielaufteilungen, und der Rechner startet mit jeder davon.

• Drei-Fonds: 60 % US-Aktien, 30 % internationale Aktien und 10 % Anleihen, die klassische Mischung aus einem Fonds auf den gesamten US-Markt, einem internationalen Fonds und einem Anleihenfonds, etwa VTI, VXUS und BND.
• 60/40: 60 % Aktien und 40 % Anleihen, die Aktien im Verhältnis 60/40 zwischen USA und international aufgeteilt: 36 % US, 24 % international, 40 % Anleihen.
• Weltweit: 62 % US- und 38 % internationale Aktien ohne Anleihen, ungefähr die Länderaufteilung eines globalen, nach Marktkapitalisierung gewichteten Index.

Fonds, die denselben Teil einer Aufteilung füllen, können sehr unterschiedlich viel kosten: Prüfe die gewichtete TER deines Depots.

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