Gib ein, was du gespart hast und was du monatlich ausgibst. Du erhältst das Alter, in dem das Geld ausgeht, eine ehrliche Bandbreite darum herum und — wenn du möchtest — die Wahrscheinlichkeit, dass du noch da bist, um es auszugeben.
Hier ist alles in heutigem Geldwert angegeben
Deine Ausgaben bleiben real konstant, steigen also bereits jedes Jahr mit der Inflation, und die gewählte Rendite ist bereits inflationsbereinigt. Deshalb gibt es kein separates Feld für die Inflation.
Dein Ergebnis
Das sind ab heute etwa 23,3 Jahre an Ausgaben.
Ein schwacher Verlauf leert ihn etwa mit 81. Ein guter Verlauf reicht bis 111.
Im ersten Jahr entnimmst du 7,2 % des Topfes.
Das liegt über der 4-%-Regel, die etwa 1.667 € pro Monat erlauben würde.
Der Link enthält nur deine Eingaben — wir speichern nichts auf unserer Seite.
Gib deine Lebenserwartung an, um zu sehen, wo sich Geld- und Sterblichkeitsfrage treffen.
Die schattierte Bandbreite umfasst die mittlere Hälfte der modellierten Ergebnisse — ein Viertel liegt darunter, ein Viertel darüber. Die gestrichelte gelbe Linie zeigt denselben Topf bei exakt 4 % Entnahme vom Startwert.
7,2 %
Hoch — über 5 %. Rechne damit, Ausgaben zu kürzen, etwas dazuzuverdienen oder eine reale Chance einzugehen, dass das Geld ausgeht.
Die Markierungen sind die üblichen Orientierungswerte von 3 %, 4 % und 5 %. Deine Rate ergibt sich aus den Entnahmen im ersten Jahr geteilt durch den Topf.
Eine kurze, ehrliche Beschreibung des Modells — damit du genau weißt, was die Zahl oben ist und was nicht.
Überlebensdaten: SSA Period Life Table, 2021 (as used in the 2024 Trustees Report), veröffentlicht von U.S. Social Security Administration, Office of the Chief Actuary. Quelltabelle ansehen
Fünf Eingaben, zwei davon optional. Beginne mit den einfachen und öffne „Erweitert“ nur, wenn die Voreinstellungen nicht zu deinem Portfolio passen.
Gib dein Alter und den verfügbaren Topf ein
Zähle das Geld, das du wirklich aufbrauchen würdest — Investitionen, zugängliche Altersvorsorge, Bargeld. Dein selbst bewohntes Haus gehört nicht dazu, es sei denn, du planst, es zu verkaufen und zur Miete zu wohnen.
Gib deine monatlichen Ausgaben ein
Nutze heutige Preise und ziehe alles ab, was bereits durch Rente, staatliche Leistungen oder Mieteinnahmen gedeckt ist. Der Rechner braucht nur die Lücke, die deine Ersparnisse füllen müssen.
Wähle eine erwartete Rendite nach Inflation
Konservativ (3 %) passt zu einem anleihenlastigen Topf, Ausgewogen (5 %) zu einem klassischen Mischportfolio, Offensiv (7 %) zu einem aktienlastigen. Das sind Realrenditen, die Inflation ist also bereits berücksichtigt.
Lies zuerst die Hauptzahl, dann die Bandbreite
Die große Zahl ist das mittlere Ergebnis. Die schattierte Bandbreite daneben zeigt die mittlere Hälfte der Ergebnisse — lies beide zusammen, denn die Bandbreite ist der ehrliche Teil.
Gib deine Lebenserwartung an, wenn du die echte Antwort willst
Öffne „Erweitert“ und wähle männlich oder weiblich, um die Wahrscheinlichkeit einzublenden, dass du noch lebst. „Geht mit 88 aus“ liest sich ganz anders, sobald du siehst, wie wahrscheinlich es ist, 88 zu erreichen.
Sechs Stellschrauben, ungefähr in der Reihenfolge ihrer Wirkung.
Die Ausgaben sind mit Abstand die stärkste Stellschraube. Den Monatsbetrag um 10 % zu senken bringt weit mehr zusätzliche Laufzeit, als ein weiteres halbes Prozent Rendite herauszuholen.
Flexibilität schlägt Präzision. Ruheständler, die ihre Ausgaben in schlechten Jahren senken und in guten wieder erhöhen, überstehen Verläufe, an denen eine starr fixierte Entnahme scheitern würde.
Halte ein bis drei Jahre an Ausgaben in Bargeld oder kurzlaufenden Anleihen. Das ist der einfachste Schutz davor, Aktien in den ersten Jahren mitten in einen Crash hinein verkaufen zu müssen.
Verschiebe, was du kannst. Jedes Jahr, in dem du nichts entnimmst, ist ein Jahr zusätzlicher Zinseszins und ein Jahr weniger Entnahme — das verschiebt das Alter, in dem das Geld ausgeht, stärker, als die meisten erwarten.
Rechne garantiertes Einkommen richtig ein. Eine staatliche Rente, die mit 67 beginnt, verlängert den Topf nicht, sondern verkleinert die Lücke, die er ab 67 decken muss — bilde das als niedrigere Ausgaben ab diesem Zeitpunkt ab.
Gebühren gehen direkt von deiner Realrendite ab. Eine jährliche Gebühr von 1 % bei 5 % Realrendite ist ein Fünftel deines Wachstums — über einen langen Zeitraum sind das Jahre an Laufzeit.
Ausführlichere Guides in unserem Blog, die an die Themen dieses Tools anknüpfen.
Das mittlere Ergebnis für einen Topf von 500.000 € bei drei Realrenditen, mit real konstant gehaltenen Ausgaben. Beachte, wie die Antwort ganz aufhört, eine Zahl zu sein, sobald die Entnahmerate unter die Rendite fällt.
| Monatliche Ausgaben | 3 % Realrendite | 5 % Realrendite | 7 % Realrendite |
|---|---|---|---|
| 2.000 € (4,8 % pro Jahr) | 32,5 Jahre | Geht nie aus | Geht nie aus |
| 2.500 € (6,0 % pro Jahr) | 23,0 Jahre | 34,6 Jahre | Geht nie aus |
| 3.000 € (7,2 % pro Jahr) | 17,9 Jahre | 23,3 Jahre | 42,3 Jahre |
| 4.000 € (9,6 % pro Jahr) | 12,5 Jahre | 14,7 Jahre | 18,2 Jahre |
| 5.000 € (12,0 % pro Jahr) | 9,6 Jahre | 10,8 Jahre | 12,3 Jahre |
Mittleres (p50) Ergebnis dieses Rechners für einen Starttopf von 500.000 €. Die Zahlen sind Jahre an Laufzeit, kein Versprechen.
| Begriff | Was es bedeutet |
|---|---|
| Sichere Entnahmerate | Der Anteil deines Starttopfs, den du im ersten Jahr entnehmen und danach real konstant weiter entnehmen kannst, ohne über deinen Planungshorizont hinweg auszugehen. Es ist ein Forschungsergebnis über vergangene Märkte, kein Naturgesetz. |
| 4-%-Regel | Bill Bengens Erkenntnis von 1994, dass eine Entnahme von 4 % im ersten Jahr, danach jährlich um die Inflation erhöht, jedes von ihm getestete 30-jährige US-Ruhestandsfenster überstand. Sie geht von einem 30-Jahres-Horizont, einem aktienlastigen Portfolio und keinen Gebühren aus. |
| Sequence-of-Returns-Risiko | Das Risiko, dass schlechte Renditen früh auftreten. Zwei Ruhestände mit identischer durchschnittlicher Rendite enden sehr unterschiedlich, wenn einer davon im zweiten Jahr crasht, weil die Entnahmen die Verluste festschreiben. |
| Realrendite | Rendite nach Inflation. Eine Rendite von 7 % bei 3 % Inflation ergibt eine Realrendite von 4 % — die einzige Zahl, die zeigt, was dein Geld tatsächlich kaufen kann. |
| Alter der Erschöpfung | Das Alter, in dem der modellierte Kontostand erstmals null erreicht. Hier wird es für das mittlere Ergebnis angegeben, mit den p25- und p75-Altern jeweils daneben. |
| p25–p75-Bandbreite | Die mittlere Hälfte der modellierten Ergebnisse. Ein Viertel der Ergebnisse liegt unter dem unteren Rand und ein Viertel über dem oberen Rand — die Bandbreite ist also der Bereich, innerhalb dessen du planen solltest. |
| Volatilität | Die Standardabweichung der jährlichen Renditen — wie stark die Ergebnisse um den Durchschnitt streuen. Sie verändert nicht das mittlere Ergebnis, sondern nur, wie breit die Bandbreite darum wird. |
| Periodensterbetafel | Eine Tabelle mit Einjahres-Sterbewahrscheinlichkeiten für jedes Alter, erhoben in einem einzelnen Kalenderjahr. Dieses Tool nutzt die Periodensterbetafel 2021 der US Social Security Administration, einen frei zugänglichen Datensatz einer US-Bundesbehörde. |
Es hängt fast ausschließlich davon ab, was du ausgibst. Bei einer Entnahme von 2.000 € pro Monat und 5 % Realrendite gehen 500.000 € nie aus — das Wachstum deckt die Entnahme. Bei 3.000 € pro Monat reicht es etwa 23 Jahre, bei 5.000 € pro Monat nur etwa 11. Die Ausgaben sind die Stellschraube, nicht der Topf.
Sie stammt aus Bill Bengens Studie von 1994: Entnimm im ersten Jahr 4 % deines Topfes, erhöhe diesen Betrag danach jedes Jahr um die Inflation, und in jedem historischen 30-Jahres-Fenster in den USA reichte das Geld. Sie geht von einem 30-jährigen Ruhestand, einem aktienlastigen Portfolio und keinen Gebühren oder Steuern aus — behandle sie also als Richtwert, nicht als Versprechen.
Ja, und zwar auf die sauberere Art. Jede Zahl ist in heutigem Geldwert: Deine Ausgaben bleiben real konstant — steigen also nominal mit der Inflation — und die gewählte Rendite ist bereits inflationsbereinigt. Deshalb gibt es kein separates Eingabefeld für die Inflation.
Genau doppelt so lange wie 500.000 € bei gleichen monatlichen Ausgaben, weil das Modell skalenunabhängig ist. Entscheidend ist das Verhältnis: 1 Million € mit 4.000 € pro Monat entspricht derselben Entnahmerate von 4,8 % wie 500.000 € mit 2.000 € pro Monat, und beide ergeben dieselbe Anzahl an Jahren.
Für einen 30-jährigen Ruhestand mit einem ausgewogenen Portfolio liegt der übliche Bereich bei 3 % bis 4 %, mit 4 % als klassischem Ankerwert. Bei einem früheren Ruhestand verlängert sich der Horizont, sodass eine niedrigere Rate angebracht ist — viele Frührentner planen mit 3 % bis 3,5 %. Die Anzeige auf dieser Seite markiert alle drei Werte.
Nur teilweise, und das sagen wir lieber offen. Die Bandbreite zeigt eine Streuung möglicher Ergebnisse, aber jeder Rand ist eine glatte Kurve und keine reale Abfolge guter und schlechter Jahre. Ein Crash in deinen ersten fünf Jahren schadet mehr, als hier dargestellt werden kann — deshalb zählen die Tipps zu Flexibilität und Bargeldpuffer oben.
Aktiviere die Lebenserwartungs-Überlagerung, und die Seite beantwortet das direkt. Sie vergleicht die Wahrscheinlichkeit, in jedem Alter noch zu leben, mit der Wahrscheinlichkeit, dass der Topf bis dahin leer ist, und gibt die Wahrscheinlichkeit an, dass dein Geld dich überdauert. Über 50 % sagen wir, dass das Geld dich wahrscheinlich überdauert; darunter, dass du es überleben könntest.
Verwende eine reale, inflationsbereinigte Rendite, die du auch einem Skeptiker gegenüber verteidigen würdest. Breit gestreute globale Aktien haben über sehr lange Zeiträume real etwa 5 % bis 7 % erzielt, ein ausgewogenes Portfolio etwas weniger, Bargeld und kurzlaufende Anleihen nahe null. Im Zweifel rechne die Zahl zweimal durch — einmal optimistisch, einmal pessimistisch — und plane mit dem schlechteren Wert.
Nicht als Ersparnisse. Garantiertes Einkommen erhöht den Topf nicht, es verringert, was der Topf decken muss. Ziehe es von deiner monatlichen Ausgabenzahl ab. Beginnt es erst später, rechne den Rechner zweimal durch: einmal mit den vollen heutigen Ausgaben und einmal ab dem Startdatum mit dem reduzierten Betrag.
Sie ist die mittlere Hälfte der vom Modell erzeugten Ergebnisse. Der untere Rand ist das 25. Perzentil — ein schwacher Verlauf — und der obere Rand das 75. Ein Viertel der Ergebnisse liegt außerhalb jedes Randes, behandle die Bandbreite also als Planungsbereich und die Linie in der Mitte als einen einzelnen Punkt darin.
Nein. Steuern hängen von deinem Land, deinen Kontoarten und deinem Einkommensmix ab, Gebühren von deinen Fonds. Der ehrliche Behelf besteht darin, sie in die beiden Eingaben einzurechnen, die du selbst steuerst: Erhöhe deine monatlichen Ausgaben um die erwartete Steuer und senke die Realrendite um deine Fondsgebühren.
In der Reihenfolge ihrer Wirkung: monatliche Ausgaben senken, den Beginn der Entnahme verschieben, garantiertes Einkommen hinzufügen und erst dann mehr Anlagerisiko eingehen — in dieser Reihenfolge, weil die ersten beiden sicher wirken und das Letzte nicht. Rechne den Rechner nach jeder Änderung neu und beobachte, wie sich das Alter der Erschöpfung verschiebt.
Dieser Rechner modelliert einen einzelnen Geldtopf, ein real konstantes Ausgabenniveau und eine glatte Renditeannahme. Er berücksichtigt weder Steuern noch Gebühren, unregelmäßige Einmalkosten, später einsetzendes garantiertes Einkommen oder die reale Reihenfolge, in der gute und schlechte Jahre eintreten. Die Lebenserwartungs-Überlagerung nutzt eine öffentliche US-Periodensterbetafel, die eine Bevölkerung beschreibt und nicht dich persönlich. Behandle jede Zahl hier als Schätzung zum Stresstest und besprich jede Entscheidung über deinen Ruhestand oder die Entnahme deiner Ersparnisse zuerst mit einem qualifizierten Finanzberater.
Dieser Rechner modelliert einen einzelnen Geldtopf und eine einzelne Ausgabenzahl. Meine Finanzfreiheit bildet die Realität ab: jedes Konto, jede Altersvorsorge und jede Immobilie in einem Nettovermögensbild, mit einer darauf aufbauenden Lebenszeitprognose.
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